Prises de participation, acquisition d’entreprise, joint ventures, alliances stratégiques

croissanceLa cession d’entreprise n’est pas chose courante en Allemagne. Il n’y a pas véritablement de Deal flow à l’instar d’autres marchés. Ceci implique une approche directe pro active.

Compte tenu des différences culturelles dans le management une opération réussie implique des synergies absolues avec la cible.

Nous vous accompagnons au plan des quatre étapes

1/ Approche des cibles

Détermination du profil de la cible
Paramètres : branche, activités, taille, situation financière, clientèle …

Screening

  • Long list exhaustive et qualifiée
  • Short list en fonction des synergies attendues et de l’actionnariat  

Approche directe des cibles
Montage d’une argumentation AIDA –

  • A  Attention : nous, nos plus, nos apports
  • I  Interest : vous, ce qui nous intéresse particulièrement chez vous
  • D  Desire : les synergies, les plus pour les 2 parties
  • A  Action : le périmètre de la transaction et le plan opérationnel

2/ Négociation

  • Phase découverte – le fit stratégique et humain
  • Phase analyse de la compatibilité technique et opérationnelle – le fit organisationnel
  • Phase contractuelle – valorisation – contractualisation – pacte d’actionnaires etc …
  • Phase développement – mise au point d’un plan d’action commercial et d’un business plan

3/ Due diligence / Audits

  • Hard facts, of course, les contrats, la gestion, la fiscalité etc …
  • Soft facts  notamment un audit du management

4/ Intégration et formation interculturelle

Tout rapprochement d‘entreprise est un challenge pour le management.

Le succès de l‘opération dépend de la compétence et de la fidélité des hommes clés. Il s’agit de s’en assurer par le biais d’un audit du management.

Objectifs :

  • Evaluer les compétences professionnelles et sociales de chaque individu
  • Apprécier les conditions de la pérennité de ceux-ci, et ce notamment aux plans de la mission, de l’environnement hiérarchique, des conditions financières „compensation and benefits“, des conditions contractuelles etc.
  • Elaborer un plan de carrière pour les divers personnels
  • Préparer un programme d’intégration
  • Eventuellement de procéder à des restructurations :
         définir les fonctions à réallouer,
         budgétiser : le coût éventuel de licenciements, le coût de remplacement
  • établir un plan d‘intégration pour les nouveaux venus.

Pour les audits et les contrats, nous travaillons ensemble avec nos partenaires externes.